擬上市公司IPO關(guān)聯(lián)交易與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)核查關(guān)注要點(diǎn)？
（一）關(guān)聯(lián)方是利潤(rùn)來源或者潛在利益輸送
1、深圳中天精裝股份有限公司
萬科地產(chǎn)為發(fā)行人第一大客戶，發(fā)行人股東之一萬豐資產(chǎn)唯一股東為萬科企業(yè)股資產(chǎn)管理中心，萬科地產(chǎn)員工代表大會(huì)對(duì)該中心的宗旨及理事會(huì)人選有最終決定權(quán)。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則，萬科地產(chǎn)是否為關(guān)聯(lián)方，發(fā)行人是否構(gòu)成對(duì)關(guān)聯(lián)方存在重大依賴的情形；（2）萬豐資產(chǎn)未來的減持計(jì)劃，是否對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響。請(qǐng)保薦代表人說明核查方法、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。
2、浙江鴻禧能源股份有限公司
關(guān)于關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：（1）上海宇輝、上海錦歸報(bào)告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，是否主要為發(fā)行人服務(wù)，其設(shè)立、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的原因及合理性，與發(fā)行人交易的必要性、合理性及公允性，注銷的原因及為何不將其收歸發(fā)行人體系；嘉興市高正高分子材料公司在業(yè)務(wù)、設(shè)備、技術(shù)等方面與發(fā)行人是否存在相同、相似或其他關(guān)聯(lián)，租用發(fā)行人廠房是否存在與發(fā)行人生產(chǎn)混同的情形。（2）實(shí)際控制人所控制企業(yè)大部分虧損的原因，關(guān)聯(lián)方向發(fā)行人提供資金的來源，是否存在資金體外循環(huán)的情況。（3）慈溪市宏宇電器、浙江虹興電子是否為發(fā)行人關(guān)聯(lián)方，其凈資產(chǎn)較低，自產(chǎn)硅片主要提供給發(fā)行人，相關(guān)交易是否真實(shí)、合理且符合商業(yè)邏輯、定價(jià)是否公允。（4）報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，是否存在關(guān)聯(lián)方或主要供應(yīng)商為發(fā)行人分?jǐn)偝杀尽⒊袚?dān)費(fèi)用或其他利益轉(zhuǎn)移的情形。請(qǐng)保薦代表人說明核查方式、核查過程及結(jié)論。
3、上海錦和商業(yè)經(jīng)營(yíng)管理股份有限公司
發(fā)行人最大園區(qū)項(xiàng)目“越界創(chuàng)意園”系從關(guān)聯(lián)方廣電浦東租入，報(bào)告期內(nèi)，“越界創(chuàng)意園”是公司收入貢獻(xiàn)最大的單個(gè)項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)收入占發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入40%左右，毛利占比50%。請(qǐng)發(fā)行人代表說明發(fā)行人的利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方是否存在重大的依賴，是否存在租金減免或其他利益輸送行為。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。
4、深圳清溢光電股份有限公司
請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：（1）發(fā)行人關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人代收代付貨款以及實(shí)際控制人通過發(fā)行人為關(guān)聯(lián)方代付部分款項(xiàng)的原因及必要性，在相關(guān)交易合同中是否有明確約定，是否存在其他利益輸送及未披露事項(xiàng)；（2）在代收代付過程中是否存在發(fā)行人資金被關(guān)聯(lián)方占用情形，發(fā)行人相關(guān)內(nèi)控是否完善、執(zhí)行是否有效。請(qǐng)保薦代表人進(jìn)一步說明對(duì)于上述事項(xiàng)的核查程序、依據(jù)和結(jié)論。2、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：（2）是否存在關(guān)聯(lián)方或潛在關(guān)聯(lián)方代公司承擔(dān)成本或代墊費(fèi)用的情況。請(qǐng)保薦代表人進(jìn)一步說明對(duì)于發(fā)行人關(guān)聯(lián)方或潛在的關(guān)聯(lián)方是否代公司支付相關(guān)費(fèi)用的核查情況，并對(duì)發(fā)行人是否存在內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表核查意見。
5、上海思華科技股份有限公司
請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：（1）力飛網(wǎng)絡(luò)和盛汀信息的基本情況，與發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員、發(fā)行人的其他股東之間是否存在股權(quán)控制關(guān)系和關(guān)聯(lián)關(guān)系；（4）發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶是否存在重大依賴；
報(bào)告期內(nèi)，浙江華通云數(shù)據(jù)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱浙江華通）是發(fā)行人的重要客戶，其第一大股東為華數(shù)網(wǎng)通信息港有限公司（以下簡(jiǎn)稱華數(shù)網(wǎng)通）。據(jù)查詢，寧波嘉信上凱股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、寧波高新區(qū)嘉信股權(quán)投資管理有限公司等相互存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的發(fā)行人股東及其關(guān)聯(lián)方孫力生等人，在浙江華通、華數(shù)網(wǎng)通中直接或間接擁有重要權(quán)益。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明上述股東及其關(guān)聯(lián)方是否在浙江華通、華數(shù)網(wǎng)通中直接或間接擁有重要權(quán)益，發(fā)行人與浙江華通之間的交易是否真實(shí)、公允，是否存在特殊利益安排，相關(guān)信息披露是否充分。請(qǐng)保薦代表人說明核查過程、依據(jù)和結(jié)論。
6、深圳華龍訊達(dá)信息技術(shù)股份有限公司
發(fā)行人2015年1-6月營(yíng)業(yè)收入5,267.39萬元，2016年同期營(yíng)業(yè)收入4,656.04萬元，收入下滑11.6%。2015年對(duì)關(guān)聯(lián)方中臣數(shù)控銷售收入為1,643.46萬元，2016年1-6月對(duì)中臣數(shù)控銷售收入為1,353.12萬元。報(bào)告期發(fā)行人對(duì)中臣數(shù)控關(guān)聯(lián)銷售產(chǎn)生的毛利金額分別為283.46萬元、1,054.02萬元、1,145.09萬元、863.08萬元，占當(dāng)年毛利總額的比例分別為4.76%、17.93%、18.22%、33.92%。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：（1）中臣數(shù)控報(bào)告期的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況、關(guān)聯(lián)交易占中臣數(shù)控采購(gòu)數(shù)據(jù)的比重；（2）2015年1-6月對(duì)關(guān)聯(lián)方中臣數(shù)控的銷售情況，2016年同期變化的原因；（3）關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的毛利率長(zhǎng)期高于非關(guān)聯(lián)方交易的合理性；（4）與關(guān)聯(lián)交易定價(jià)的相關(guān)內(nèi)部控制流程及關(guān)鍵控制點(diǎn)的設(shè)計(jì)及執(zhí)行情況。請(qǐng)保薦代表人說明核查過程并發(fā)表核查意見。
7、中山市金馬科技娛樂設(shè)備股份有限公司
報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方荔苑樂園、中山幻彩、天倫投資、古鎮(zhèn)云頂星河、長(zhǎng)沙云頂星河等之間發(fā)生關(guān)聯(lián)交易。發(fā)行人與實(shí)際控制人控制的關(guān)聯(lián)方多為業(yè)務(wù)上下游關(guān)系，且關(guān)聯(lián)方多為微利或虧損。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）進(jìn)一步分析說明上述關(guān)聯(lián)交易的公允性、合理性、持續(xù)性：說明發(fā)行人持續(xù)保證關(guān)聯(lián)交易必要性、公允性的有效措施；說明未來關(guān)聯(lián)交易是否會(huì)增加（包括金額及占比）；（2）說明上述關(guān)聯(lián)方銷售的毛利率與同期無關(guān)聯(lián)第三方銷售毛利率的差異率由負(fù)變正的主要原因；（3）說明未來發(fā)行人對(duì)上述關(guān)聯(lián)方是否具有收購(gòu)計(jì)劃；（4）說明未來與其他方合作或多帶帶運(yùn)營(yíng)游樂園或主題公園的規(guī)劃及安排，是否未來自建自營(yíng)或者收購(gòu)除上述關(guān)聯(lián)方之外其他游樂園或主題公園；（5）進(jìn)一步說明規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易的承諾整改措施；若實(shí)際控制人或控股股東違反承諾的相關(guān)規(guī)定，發(fā)行人有無有效保障措施；（6）說明減少關(guān)聯(lián)方交易后對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。請(qǐng)保薦代表人說明對(duì)上述關(guān)聯(lián)交易的必要性、公允性所履行的核查程序和核查結(jié)論。
8、中國(guó)南航集團(tuán)文化傳媒股份有限公司
請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：（3）發(fā)行人無償使用關(guān)聯(lián)方南方航空商標(biāo)的關(guān)聯(lián)交易定價(jià)是否公允。請(qǐng)保薦代表人進(jìn)一步說明對(duì)發(fā)行人取得南方航空航機(jī)媒體資源關(guān)聯(lián)交易定價(jià)公允性的核查過程、依據(jù)和結(jié)論。2、請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合發(fā)行人的航機(jī)媒體業(yè)務(wù)的渠道和載體，以及報(bào)告期內(nèi)航空媒體資源經(jīng)營(yíng)收入、盈利和其他業(yè)務(wù)收入盈利情況，進(jìn)一步說明發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)是否對(duì)南方航空以及其他關(guān)聯(lián)航空公司存在重大依賴。請(qǐng)保薦代表人說明相關(guān)核查情況。
（二）往來資金及無真實(shí)交易背景融資
1、雪龍集團(tuán)股份有限公司
2014年至2016年9月，發(fā)行人存在實(shí)際控制人大額資金占用的情形。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）上述資金占用發(fā)生的原因及用途；（2）發(fā)行人的內(nèi)部控制制度是否健全且有效執(zhí)行，發(fā)行人的資金管理制度是否嚴(yán)格，是否能確保資金不被實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)占用。請(qǐng)保薦代表人說明核查方法、依據(jù)，并對(duì)發(fā)行人是否符合《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》的相關(guān)規(guī)定發(fā)表明確核查意見。
2、常州中英科技股份有限公司
報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方之間存在借款、無真實(shí)交易背景的票據(jù)融資等情況，金額較大且較為頻繁。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）發(fā)行人資金、賬戶、合同管理、貸款、關(guān)聯(lián)交易、法律風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)事項(xiàng)的內(nèi)控制度及執(zhí)行情況；（2）向?qū)嶋H控制人籌借資金的原因，是否存在利益輸送情形；（3）票據(jù)融資的主要用途，產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)是否已經(jīng)履行完畢，雷納機(jī)械是否已償還500萬元因票據(jù)融資所欠資金，是否仍有尚未披露的無真實(shí)交易背景的票據(jù)融資；（4）發(fā)行人是否建立健全相關(guān)的內(nèi)部控制制度，上述事項(xiàng)是否符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人說明核查方法、依據(jù)并發(fā)表核查意見。
3、浙江雙飛無油軸承股份有限公司
發(fā)行人申報(bào)文件存在遺漏關(guān)聯(lián)方和多項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易披露、會(huì)計(jì)核算的不規(guī)范等情形。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：（1）發(fā)行人認(rèn)定關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易的會(huì)計(jì)政策是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》及證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則等相關(guān)規(guī)定；（2）發(fā)行人重要供應(yīng)商超盛五金、康強(qiáng)貿(mào)易與發(fā)行人的關(guān)系，發(fā)行人實(shí)際控制人向超盛五金提供借款的商業(yè)實(shí)質(zhì)及合理性，兩家供應(yīng)商與發(fā)行人的采購(gòu)業(yè)務(wù)價(jià)格是否公允，以及在《招股說明書》中參照關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行補(bǔ)充披露的原因，并按照實(shí)質(zhì)重于形式原則對(duì)以上兩家供應(yīng)商是否屬于關(guān)聯(lián)方發(fā)表明確意見；（3）發(fā)行人主要供應(yīng)商占比較高，相對(duì)比較集中，按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露的要求，是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（4）除上述關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易問題，發(fā)行人報(bào)告期還存在與前五大供應(yīng)商之一嘉善精業(yè)特種金屬材料有限公司簽訂無實(shí)質(zhì)業(yè)務(wù)的采購(gòu)合同，以此向銀行申請(qǐng)貸款的行為，以及收入確認(rèn)跨期、成本費(fèi)用分?jǐn)偪缙凇⑵渌M(fèi)用跨期等各項(xiàng)不規(guī)范情形。請(qǐng)發(fā)行人代表就公司是否建立有效的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和內(nèi)部決策程序，以保證公司運(yùn)行效率、合法合規(guī)及財(cái)務(wù)報(bào)告、信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整進(jìn)行說明。請(qǐng)保薦代表人說明關(guān)聯(lián)方核查的程序、方法，如何能夠準(zhǔn)確識(shí)別關(guān)聯(lián)方和披露關(guān)聯(lián)交易，對(duì)兩家主要供應(yīng)商是否屬于關(guān)聯(lián)方，以及是否還存在其他關(guān)聯(lián)方發(fā)表明確意見。
4、上能電氣股份有限公司
請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：（1）發(fā)行人通過與關(guān)聯(lián)方簽訂未實(shí)際履行的采購(gòu)合同、通過關(guān)聯(lián)方賬戶周轉(zhuǎn)取得銀行貸款的背景和原因，通過正常途徑能否取得銀行貸款，發(fā)行人是否存在現(xiàn)金流斷裂、債務(wù)逾期無法償還等風(fēng)險(xiǎn)；3、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：（3）報(bào)告期是否存在發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方替發(fā)行人承擔(dān)借款利息費(fèi)用的情況；（4）發(fā)行人關(guān)于資金管理、關(guān)聯(lián)交易、防止關(guān)聯(lián)資金占用的內(nèi)控制度的建立及有效執(zhí)行情況。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。
5、浙江績(jī)豐巖土技術(shù)股份有限公司
請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明，關(guān)聯(lián)方資金往來的具體流向及用途，借款合同的簽訂，履行的審批程序。未計(jì)算資金占用費(fèi)的依據(jù)及其合理性。發(fā)行人是否存在體外循環(huán)虛構(gòu)采購(gòu)、銷售的情況。報(bào)告期內(nèi)是否還存在其他關(guān)聯(lián)方資金往來的情形，發(fā)行人關(guān)于資金管理、關(guān)聯(lián)交易、防止關(guān)聯(lián)資金占用的內(nèi)控制度的建立及有效執(zhí)行情況。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。
6、京博農(nóng)化科技股份有限公司
發(fā)行人2013年1月1日以來，銀行向發(fā)行人發(fā)放貸款后，按借款合同約定受托將款項(xiàng)支付給京博控股、甘肅諾客達(dá)等關(guān)聯(lián)企業(yè)，上述企業(yè)在收到銀行付款后及時(shí)將該款項(xiàng)轉(zhuǎn)至發(fā)行人銀行賬戶。請(qǐng)發(fā)行人代表從借款利率、貸款抵押、擔(dān)保條件等進(jìn)一步說明采用受托支付方式的必要性、相關(guān)整改及落實(shí)情況。請(qǐng)保薦代表人就上述事項(xiàng)是否違規(guī)及對(duì)發(fā)行人獨(dú)立性的影響發(fā)表核查意見。
7、蚌埠市雙環(huán)電子集團(tuán)股份有限公司
根據(jù)申報(bào)材料，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人與順達(dá)電子資金拆借持續(xù)發(fā)生，主要用于控股股東及其他少數(shù)股東、無關(guān)聯(lián)第三方的個(gè)人需求。2013年5月后，發(fā)行人控股股東李福喜從順達(dá)電子拆借的來源于發(fā)行人的資金約700萬元（含通過穆海濱拆借300萬元），主要用于償還其個(gè)人的部分銀行借款約550萬元、女兒留學(xué)款（后期）約100萬元、個(gè)人購(gòu)買車輛款及所欠親戚款項(xiàng)約50萬元。李福喜作為最后一名還款人于2015年12月4日將資金歸還順達(dá)電子，順達(dá)電子于2016年2月末清理資金占用完畢，于3月末結(jié)清資金占用費(fèi)。借款人劉原平至今尚有350萬元未償還給發(fā)行人管理團(tuán)隊(duì)持股的順達(dá)電子。發(fā)行人的章程及其他相關(guān)制度規(guī)定：“公司與關(guān)聯(lián)人發(fā)生的金額在3000萬元以上，且占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值5%以上的關(guān)聯(lián)交易由股東大會(huì)批準(zhǔn)”，“300萬以上，3000萬元以下且占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值2%以上的關(guān)聯(lián)交易由董事會(huì)批準(zhǔn)”，低于前述標(biāo)準(zhǔn)的關(guān)聯(lián)交易“由公司經(jīng)營(yíng)班子批準(zhǔn)”。請(qǐng)保薦代表人結(jié)合發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、資金規(guī)模說明前述制度是否足以防止控股股東等關(guān)聯(lián)方占用發(fā)行人資金，并就發(fā)行人內(nèi)控制度的有效性發(fā)表核查意見。
8、吉林科龍建筑節(jié)能科技股份有限公司
根據(jù)申請(qǐng)文件，發(fā)行人報(bào)告期每年從實(shí)際控制人頻繁無償借入資金。報(bào)告期發(fā)行人向?qū)嶋H控制人張海文無償借入資金和實(shí)際還款額分別為2,790.00、4,508.00、4,119.99萬元。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）說明招股書披露的每筆拆借資金的借出和歸或是否有協(xié)議；（2）說明未計(jì)息且未做非經(jīng)常性收益扣除的原因；（3）部分資金當(dāng)日拆借當(dāng)日還款，說明頻繁拆借資金的原因、實(shí)際控制人資金的來源和發(fā)行人借入用途；（4）說明在頻繁拆借資金的情況下，能夠一一認(rèn)定“拆借金額”與“實(shí)際還款額”存在對(duì)應(yīng)關(guān)系的主要依據(jù)。
（三）關(guān)聯(lián)方擔(dān)保
1、上海錦和商業(yè)經(jīng)營(yíng)管理股份有限公司
發(fā)行人為參股公司南京廣電錦和與物業(yè)出租方簽訂租賃期20年、租金總額79,244萬元的房屋租賃合同提供連帶責(zé)任擔(dān)保，大于發(fā)行人最近一期凈資產(chǎn)51,304萬元。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明向關(guān)聯(lián)方提供長(zhǎng)期大額經(jīng)營(yíng)擔(dān)保，是否符合相關(guān)文件規(guī)定，是否會(huì)對(duì)本次發(fā)行造成實(shí)質(zhì)性影響。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。
2、長(zhǎng)春普華制藥股份有限公司
2015年初發(fā)行人通過德邦仕控股合并克勝藥業(yè)。（1）招股說明書披露，克勝藥業(yè)曾對(duì)其原股東吳重言控制的克勝集團(tuán)提供保證擔(dān)保，保證責(zé)任的最高金額達(dá)到7,000萬元，盡管目前該保證合同對(duì)應(yīng)的主債務(wù)合同已經(jīng)履行完畢，克勝集團(tuán)不存在該主債務(wù)合同下的債務(wù)違約，克勝藥業(yè)也未承擔(dān)任何擔(dān)保責(zé)任，但如果未來克勝藥業(yè)因管理不善等原因發(fā)生違規(guī)對(duì)外擔(dān)保，將給公司帶來因履行擔(dān)保義務(wù)而導(dǎo)致的償債風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明主債務(wù)合同的履行情況。（2）克勝藥業(yè)2014年?duì)I業(yè)收入3,389.91萬元。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明并購(gòu)對(duì)發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)狀況的影響。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。
3、江陰潤(rùn)瑪電子材料股份有限公司
招股說明書披露，報(bào)告期江陰江東集團(tuán)公司多次為發(fā)行人大額貸款提供擔(dān)保，請(qǐng)發(fā)行人代表說明江陰江東集團(tuán)公司是否是發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方，為發(fā)行人提供擔(dān)保的原因，發(fā)行人是否支付了擔(dān)保費(fèi)或提供了反擔(dān)保。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。
（四）實(shí)際控制人業(yè)務(wù)構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
1、國(guó)金黃金股份有限公司
報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人員工代實(shí)際控制人廖斐鳴持有十余家企業(yè)，這些企業(yè)主要從事或擬從事工藝品、藝術(shù)品相關(guān)業(yè)務(wù)，且多數(shù)在2016年下半年才注銷。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）有關(guān)企業(yè)的注冊(cè)原因、在注冊(cè)后的業(yè)務(wù)開展情況、是否存在債務(wù)糾紛、是否存在代發(fā)行人支付費(fèi)用的情形、是否與發(fā)行人存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；（2）實(shí)際控制人要求發(fā)行人員工代持股份是否履行了必要的內(nèi)部程序。請(qǐng)保薦代表人說明：（1）對(duì)前述注銷企業(yè)所履行的具體核查程序、核查方法；（2）發(fā)行人內(nèi)部控制制度是否健全且被有效執(zhí)行，發(fā)行人是否達(dá)到發(fā)行監(jiān)管對(duì)公司獨(dú)立性的基本要求，是否符合《首發(fā)管理辦法》第十七條、第四十二條相關(guān)規(guī)定，并明確發(fā)表核查意見。
2、湖南廣信科技股份有限公司
發(fā)行人從事絕緣紙板和絕緣成型件產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，報(bào)告期內(nèi)的凈利潤(rùn)分別為1,683.22萬元、2,179.54萬元、2,267.81萬元，實(shí)際控制人魏冬云控制的新邵廣信從事紗管紙的生產(chǎn)、加工和銷售，新邵廣信替發(fā)行人代收購(gòu)木漿廢邊料，新邵廣信與發(fā)行人共用鍋爐。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）說明實(shí)際控制人紗管紙、絕緣紙板業(yè)務(wù)演變過程，說明發(fā)行人業(yè)務(wù)增長(zhǎng)緩慢的原因；（2）說明報(bào)告期內(nèi)新邵廣信采購(gòu)木漿的數(shù)量、單價(jià)、自用數(shù)量、銷售給發(fā)行人的數(shù)量、單價(jià)，說明上述木漿由新邵廣信銷售至發(fā)行人的運(yùn)輸、簽收、開票程序和結(jié)算程序，說明新邵廣信替發(fā)行人代收購(gòu)木漿廢邊料的必要性及合理性；（3）說明新邵廣信與發(fā)行人共用鍋爐的必要性及合理性；（4）說明新邵廣信虧損的原因，說明報(bào)告期內(nèi)新邵德信員工人數(shù)下降的合理性；（5）說明新邵廣信和發(fā)行人之間共同費(fèi)用的承擔(dān)劃分方法和依據(jù)，發(fā)票的開具流程。請(qǐng)保薦代表人：（1）說明對(duì)上述問題的核查過程和核查結(jié)論；（2）對(duì)新邵廣信紗管紙業(yè)務(wù)與發(fā)行人絕緣紙板業(yè)務(wù)是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)表核查意見。
3、四川港通醫(yī)療設(shè)備集團(tuán)股份有限公司
根據(jù)披露，四川深康氣體有限公司（以下簡(jiǎn)稱深康氣體）成立于2015年5月，該公司股東蒲娟、樊秀珍均為發(fā)行人實(shí)際控制人控制的企業(yè)的員工，且蒲娟為發(fā)行人供應(yīng)部經(jīng)理的配偶。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：深康氣體的設(shè)立目的，深康氣體經(jīng)營(yíng)范圍與發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)范圍是否存在交叉或重疊，是否存在業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)；深康氣體的經(jīng)營(yíng)情況，深康氣體與發(fā)行人在業(yè)務(wù)、技術(shù)、人員、資產(chǎn)、客戶等方面是否存在交叉或重疊；深康氣體實(shí)際出資情況及蒲娟、樊秀珍的出資來源，是否存在代持情況；實(shí)際控制人所控制的企業(yè)員工設(shè)立與發(fā)行人業(yè)務(wù)相關(guān)的企業(yè)的合理性；發(fā)行人與深康氣體資金往來的原因、必要性和商業(yè)合理性，是否履行了有關(guān)審議程序，進(jìn)行事后追認(rèn)的原因及其真實(shí)性和合法合規(guī)性；是否存在與發(fā)行人及實(shí)際控制人相關(guān)的其他特殊利益安排。相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分揭示及披露。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。
（五）特殊交易質(zhì)疑
1、鉅泉光電科技(上海)股份有限公司
發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)銷售以經(jīng)銷商代理銷售為主，各期經(jīng)銷收入占比均在96%以上，發(fā)行人與經(jīng)銷商的關(guān)系屬于買斷式銷售關(guān)系。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）報(bào)告期前五名經(jīng)銷商銷售占營(yíng)業(yè)收入持續(xù)95%左右，主要最終客戶僅為23個(gè)，上述客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，銷售變化情況，詳細(xì)闡明原因，分析銷售的可持續(xù)性；結(jié)合可比公司銷售政策進(jìn)一步分析說明，采取經(jīng)銷商買斷模式的合理性；（3）報(bào)告期發(fā)行人對(duì)其參股子公司前景無憂最終銷售占比不斷增加，2017年上半年已成為第一大最終客戶，不認(rèn)定為關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易的依據(jù)，未直接向北京前景無憂銷售的原因，說明業(yè)務(wù)合理性、真實(shí)性；3、招股說明書披露發(fā)行人股東眾多且分散，無實(shí)際控制人。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（2）與關(guān)聯(lián)方資金往來情況，是否存在資金體外循環(huán)及關(guān)聯(lián)方承擔(dān)成本費(fèi)用等情形。
2、山西壺化集團(tuán)股份有限公司
發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)呈下滑趨勢(shì)。（5）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人與參股公司中煤平朔發(fā)生關(guān)聯(lián)銷售，且參股公司的其他股東山西中煤平朔宇辰向發(fā)行人進(jìn)行資金補(bǔ)償。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明山西中煤平朔宇辰向發(fā)行人進(jìn)行資金補(bǔ)償?shù)脑颉⑿再|(zhì)和金額準(zhǔn)確性等，是否符合商業(yè)邏輯和具有持續(xù)性，是否存在潛在法律糾紛，是否為本次發(fā)行向發(fā)行人輸送利益；
3、杭州致瑞傳媒股份有限公司
請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：（1）發(fā)行人與宏盟集團(tuán)及其下屬公司的主要合作方式，發(fā)行人與宏盟集團(tuán)之間是否存在長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作協(xié)議或其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，發(fā)行人與宏盟集團(tuán)下屬公司的交易是否具有可持續(xù)性，宏盟集團(tuán)是否會(huì)越過發(fā)行人直接或通過其他公司與發(fā)行人供應(yīng)商浙江廣播電視機(jī)集團(tuán)等進(jìn)行交易，發(fā)行人是否存在被替代的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，是否對(duì)宏盟集團(tuán)下屬公司存在重大依賴；（3）發(fā)行人及其股東、董監(jiān)高與宏盟集團(tuán)及其下屬公司及其董監(jiān)高和主要業(yè)務(wù)人員、浙江廣電集團(tuán)及其主要管理人員和業(yè)務(wù)人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益關(guān)系。
4、珠海元盛電子科技股份有限公司
發(fā)行人報(bào)告期存在數(shù)量較多、金額及占比較高、延續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)的眾多關(guān)聯(lián)方采購(gòu)、關(guān)聯(lián)方銷售及同時(shí)是關(guān)聯(lián)方釆購(gòu)和銷售的情形。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合對(duì)新新科技2014年毛利率為47.81%、遠(yuǎn)高于其他客戶毛利率的情形，說明對(duì)各個(gè)關(guān)聯(lián)方銷售和采購(gòu)定價(jià)的公允性，并逐項(xiàng)與第三方采購(gòu)及銷售價(jià)格進(jìn)行比較分析、對(duì)關(guān)聯(lián)方銷售毛利率與第三方毛利率逐項(xiàng)進(jìn)行分析對(duì)比；（2）說明與艾賦醍、新新科技、深圳勤本電子、新加坡元盛之間關(guān)聯(lián)交易的公允性和必要性，發(fā)行人通過以上關(guān)聯(lián)方而非直接將產(chǎn)品銷售至最終客戶的原因及合理性；（3）說明與中山立順、艾賦醍、珠海億浩模具、華爍科技、金灣區(qū)全升、金灣區(qū)同升、珠海比昂、珠海眾匯通、珠海市柏康之間關(guān)聯(lián)采購(gòu)的公允性和必要性；（4）說明艾賦醍解除與發(fā)行人關(guān)聯(lián)關(guān)系的過程，認(rèn)定關(guān)聯(lián)關(guān)系得以解除的依據(jù)及合理性，以及解除關(guān)聯(lián)關(guān)系前后與發(fā)行人的交易情況，是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的情形；（5）說明并披露關(guān)聯(lián)方租賃的公允性和必要性；（6）說明發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方之間借款的公允性和必要性。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。
5、嘉必優(yōu)生物技術(shù)(武漢)股份有限公司
報(bào)告期內(nèi)，嘉吉曾是發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方且是發(fā)行人的經(jīng)銷商、供應(yīng)商。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人向嘉吉的銷售額分別為2,178.00萬元、3,014.71萬元和3,122.23萬元，占發(fā)行人當(dāng)期經(jīng)銷收入的比例分別為62.92%、66.10%和59.36%。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人向嘉吉銷售的主要產(chǎn)品包含ARA油劑、粉劑和少量DHA粉劑。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合發(fā)行人對(duì)嘉吉的銷售價(jià)格與向無關(guān)聯(lián)第三方銷售同類產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)較高，其中2016年AOG產(chǎn)品高出第三方23%-72%，APG10產(chǎn)品高出第三方54%-125%的情況，說明原因及合理性；
6、江蘇聯(lián)動(dòng)軸承股份有限公司
發(fā)行人實(shí)際控制人沈錫興、沈佳豪（系父子關(guān)系）直接和間接通過沈氏投資合計(jì)持有發(fā)行人100%股份。發(fā)行人與實(shí)際控制人發(fā)生多次關(guān)聯(lián)交易，例如發(fā)行人從2010年1月起開始租賃實(shí)際控制人沈佳豪所有的湖濱路地塊，租賃期間為5年至2015年，約定租金14.1萬元/年；報(bào)告期內(nèi)，實(shí)際控制人沈錫興、控股股東沈氏投資多次占用發(fā)行人資金，其中2014年股東累計(jì)拆出資金4,310萬元。請(qǐng)發(fā)行人代表說明上述關(guān)聯(lián)交易的必要性和合理性、實(shí)際控制人控股權(quán)集中是否影響公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。
具體案例如下：
1、深圳中天精裝股份有限公司
萬科地產(chǎn)為發(fā)行人第一大客戶，發(fā)行人股東之一萬豐資產(chǎn)唯一股東為萬科企業(yè)股資產(chǎn)管理中心，萬科地產(chǎn)員工代表大會(huì)對(duì)該中心的宗旨及理事會(huì)人選有最終決定權(quán)。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則，萬科地產(chǎn)是否為關(guān)聯(lián)方，發(fā)行人是否構(gòu)成對(duì)關(guān)聯(lián)方存在重大依賴的情形；（2）萬豐資產(chǎn)未來的減持計(jì)劃，是否對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響。請(qǐng)保薦代表人說明核查方法、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見。
2、浙江鴻禧能源股份有限公司
關(guān)于關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：（1）上海宇輝、上海錦歸報(bào)告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，是否主要為發(fā)行人服務(wù)，其設(shè)立、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的原因及合理性，與發(fā)行人交易的必要性、合理性及公允性，注銷的原因及為何不將其收歸發(fā)行人體系；嘉興市高正高分子材料公司在業(yè)務(wù)、設(shè)備、技術(shù)等方面與發(fā)行人是否存在相同、相似或其他關(guān)聯(lián)，租用發(fā)行人廠房是否存在與發(fā)行人生產(chǎn)混同的情形。（2）實(shí)際控制人所控制企業(yè)大部分虧損的原因，關(guān)聯(lián)方向發(fā)行人提供資金的來源，是否存在資金體外循環(huán)的情況。（3）慈溪市宏宇電器、浙江虹興電子是否為發(fā)行人關(guān)聯(lián)方，其凈資產(chǎn)較低，自產(chǎn)硅片主要提供給發(fā)行人，相關(guān)交易是否真實(shí)、合理且符合商業(yè)邏輯、定價(jià)是否公允。（4）報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，是否存在關(guān)聯(lián)方或主要供應(yīng)商為發(fā)行人分?jǐn)偝杀尽⒊袚?dān)費(fèi)用或其他利益轉(zhuǎn)移的情形。請(qǐng)保薦代表人說明核查方式、核查過程及結(jié)論。
3、上海錦和商業(yè)經(jīng)營(yíng)管理股份有限公司
發(fā)行人最大園區(qū)項(xiàng)目“越界創(chuàng)意園”系從關(guān)聯(lián)方廣電浦東租入，報(bào)告期內(nèi)，“越界創(chuàng)意園”是公司收入貢獻(xiàn)最大的單個(gè)項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)收入占發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入40%左右，毛利占比50%。請(qǐng)發(fā)行人代表說明發(fā)行人的利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方是否存在重大的依賴，是否存在租金減免或其他利益輸送行為。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。
4、深圳清溢光電股份有限公司
請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：（1）發(fā)行人關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人代收代付貨款以及實(shí)際控制人通過發(fā)行人為關(guān)聯(lián)方代付部分款項(xiàng)的原因及必要性，在相關(guān)交易合同中是否有明確約定，是否存在其他利益輸送及未披露事項(xiàng)；（2）在代收代付過程中是否存在發(fā)行人資金被關(guān)聯(lián)方占用情形，發(fā)行人相關(guān)內(nèi)控是否完善、執(zhí)行是否有效。請(qǐng)保薦代表人進(jìn)一步說明對(duì)于上述事項(xiàng)的核查程序、依據(jù)和結(jié)論。2、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：（2）是否存在關(guān)聯(lián)方或潛在關(guān)聯(lián)方代公司承擔(dān)成本或代墊費(fèi)用的情況。請(qǐng)保薦代表人進(jìn)一步說明對(duì)于發(fā)行人關(guān)聯(lián)方或潛在的關(guān)聯(lián)方是否代公司支付相關(guān)費(fèi)用的核查情況，并對(duì)發(fā)行人是否存在內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表核查意見。
5、上海思華科技股份有限公司
請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：（1）力飛網(wǎng)絡(luò)和盛汀信息的基本情況，與發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員、發(fā)行人的其他股東之間是否存在股權(quán)控制關(guān)系和關(guān)聯(lián)關(guān)系；（4）發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶是否存在重大依賴；
報(bào)告期內(nèi)，浙江華通云數(shù)據(jù)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱浙江華通）是發(fā)行人的重要客戶，其第一大股東為華數(shù)網(wǎng)通信息港有限公司（以下簡(jiǎn)稱華數(shù)網(wǎng)通）。據(jù)查詢，寧波嘉信上凱股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、寧波高新區(qū)嘉信股權(quán)投資管理有限公司等相互存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的發(fā)行人股東及其關(guān)聯(lián)方孫力生等人，在浙江華通、華數(shù)網(wǎng)通中直接或間接擁有重要權(quán)益。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明上述股東及其關(guān)聯(lián)方是否在浙江華通、華數(shù)網(wǎng)通中直接或間接擁有重要權(quán)益，發(fā)行人與浙江華通之間的交易是否真實(shí)、公允，是否存在特殊利益安排，相關(guān)信息披露是否充分。請(qǐng)保薦代表人說明核查過程、依據(jù)和結(jié)論。
6、深圳華龍訊達(dá)信息技術(shù)股份有限公司
發(fā)行人2015年1-6月營(yíng)業(yè)收入5,267.39萬元，2016年同期營(yíng)業(yè)收入4,656.04萬元，收入下滑11.6%。2015年對(duì)關(guān)聯(lián)方中臣數(shù)控銷售收入為1,643.46萬元，2016年1-6月對(duì)中臣數(shù)控銷售收入為1,353.12萬元。報(bào)告期發(fā)行人對(duì)中臣數(shù)控關(guān)聯(lián)銷售產(chǎn)生的毛利金額分別為283.46萬元、1,054.02萬元、1,145.09萬元、863.08萬元，占當(dāng)年毛利總額的比例分別為4.76%、17.93%、18.22%、33.92%。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：（1）中臣數(shù)控報(bào)告期的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況、關(guān)聯(lián)交易占中臣數(shù)控采購(gòu)數(shù)據(jù)的比重；（2）2015年1-6月對(duì)關(guān)聯(lián)方中臣數(shù)控的銷售情況，2016年同期變化的原因；（3）關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的毛利率長(zhǎng)期高于非關(guān)聯(lián)方交易的合理性；（4）與關(guān)聯(lián)交易定價(jià)的相關(guān)內(nèi)部控制流程及關(guān)鍵控制點(diǎn)的設(shè)計(jì)及執(zhí)行情況。請(qǐng)保薦代表人說明核查過程并發(fā)表核查意見。
7、中山市金馬科技娛樂設(shè)備股份有限公司
報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方荔苑樂園、中山幻彩、天倫投資、古鎮(zhèn)云頂星河、長(zhǎng)沙云頂星河等之間發(fā)生關(guān)聯(lián)交易。發(fā)行人與實(shí)際控制人控制的關(guān)聯(lián)方多為業(yè)務(wù)上下游關(guān)系，且關(guān)聯(lián)方多為微利或虧損。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）進(jìn)一步分析說明上述關(guān)聯(lián)交易的公允性、合理性、持續(xù)性：說明發(fā)行人持續(xù)保證關(guān)聯(lián)交易必要性、公允性的有效措施；說明未來關(guān)聯(lián)交易是否會(huì)增加（包括金額及占比）；（2）說明上述關(guān)聯(lián)方銷售的毛利率與同期無關(guān)聯(lián)第三方銷售毛利率的差異率由負(fù)變正的主要原因；（3）說明未來發(fā)行人對(duì)上述關(guān)聯(lián)方是否具有收購(gòu)計(jì)劃；（4）說明未來與其他方合作或多帶帶運(yùn)營(yíng)游樂園或主題公園的規(guī)劃及安排，是否未來自建自營(yíng)或者收購(gòu)除上述關(guān)聯(lián)方之外其他游樂園或主題公園；（5）進(jìn)一步說明規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易的承諾整改措施；若實(shí)際控制人或控股股東違反承諾的相關(guān)規(guī)定，發(fā)行人有無有效保障措施；（6）說明減少關(guān)聯(lián)方交易后對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。請(qǐng)保薦代表人說明對(duì)上述關(guān)聯(lián)交易的必要性、公允性所履行的核查程序和核查結(jié)論。
8、中國(guó)南航集團(tuán)文化傳媒股份有限公司
請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：（3）發(fā)行人無償使用關(guān)聯(lián)方南方航空商標(biāo)的關(guān)聯(lián)交易定價(jià)是否公允。請(qǐng)保薦代表人進(jìn)一步說明對(duì)發(fā)行人取得南方航空航機(jī)媒體資源關(guān)聯(lián)交易定價(jià)公允性的核查過程、依據(jù)和結(jié)論。2、請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合發(fā)行人的航機(jī)媒體業(yè)務(wù)的渠道和載體，以及報(bào)告期內(nèi)航空媒體資源經(jīng)營(yíng)收入、盈利和其他業(yè)務(wù)收入盈利情況，進(jìn)一步說明發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)是否對(duì)南方航空以及其他關(guān)聯(lián)航空公司存在重大依賴。請(qǐng)保薦代表人說明相關(guān)核查情況。
（二）往來資金及無真實(shí)交易背景融資
1、雪龍集團(tuán)股份有限公司
2014年至2016年9月，發(fā)行人存在實(shí)際控制人大額資金占用的情形。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）上述資金占用發(fā)生的原因及用途；（2）發(fā)行人的內(nèi)部控制制度是否健全且有效執(zhí)行，發(fā)行人的資金管理制度是否嚴(yán)格，是否能確保資金不被實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)占用。請(qǐng)保薦代表人說明核查方法、依據(jù)，并對(duì)發(fā)行人是否符合《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》的相關(guān)規(guī)定發(fā)表明確核查意見。
2、常州中英科技股份有限公司
報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方之間存在借款、無真實(shí)交易背景的票據(jù)融資等情況，金額較大且較為頻繁。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）發(fā)行人資金、賬戶、合同管理、貸款、關(guān)聯(lián)交易、法律風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)事項(xiàng)的內(nèi)控制度及執(zhí)行情況；（2）向?qū)嶋H控制人籌借資金的原因，是否存在利益輸送情形；（3）票據(jù)融資的主要用途，產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)是否已經(jīng)履行完畢，雷納機(jī)械是否已償還500萬元因票據(jù)融資所欠資金，是否仍有尚未披露的無真實(shí)交易背景的票據(jù)融資；（4）發(fā)行人是否建立健全相關(guān)的內(nèi)部控制制度，上述事項(xiàng)是否符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人說明核查方法、依據(jù)并發(fā)表核查意見。
3、浙江雙飛無油軸承股份有限公司
發(fā)行人申報(bào)文件存在遺漏關(guān)聯(lián)方和多項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易披露、會(huì)計(jì)核算的不規(guī)范等情形。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：（1）發(fā)行人認(rèn)定關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易的會(huì)計(jì)政策是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》及證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則等相關(guān)規(guī)定；（2）發(fā)行人重要供應(yīng)商超盛五金、康強(qiáng)貿(mào)易與發(fā)行人的關(guān)系，發(fā)行人實(shí)際控制人向超盛五金提供借款的商業(yè)實(shí)質(zhì)及合理性，兩家供應(yīng)商與發(fā)行人的采購(gòu)業(yè)務(wù)價(jià)格是否公允，以及在《招股說明書》中參照關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行補(bǔ)充披露的原因，并按照實(shí)質(zhì)重于形式原則對(duì)以上兩家供應(yīng)商是否屬于關(guān)聯(lián)方發(fā)表明確意見；（3）發(fā)行人主要供應(yīng)商占比較高，相對(duì)比較集中，按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露的要求，是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（4）除上述關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易問題，發(fā)行人報(bào)告期還存在與前五大供應(yīng)商之一嘉善精業(yè)特種金屬材料有限公司簽訂無實(shí)質(zhì)業(yè)務(wù)的采購(gòu)合同，以此向銀行申請(qǐng)貸款的行為，以及收入確認(rèn)跨期、成本費(fèi)用分?jǐn)偪缙凇⑵渌M(fèi)用跨期等各項(xiàng)不規(guī)范情形。請(qǐng)發(fā)行人代表就公司是否建立有效的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和內(nèi)部決策程序，以保證公司運(yùn)行效率、合法合規(guī)及財(cái)務(wù)報(bào)告、信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整進(jìn)行說明。請(qǐng)保薦代表人說明關(guān)聯(lián)方核查的程序、方法，如何能夠準(zhǔn)確識(shí)別關(guān)聯(lián)方和披露關(guān)聯(lián)交易，對(duì)兩家主要供應(yīng)商是否屬于關(guān)聯(lián)方，以及是否還存在其他關(guān)聯(lián)方發(fā)表明確意見。
4、上能電氣股份有限公司
請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：（1）發(fā)行人通過與關(guān)聯(lián)方簽訂未實(shí)際履行的采購(gòu)合同、通過關(guān)聯(lián)方賬戶周轉(zhuǎn)取得銀行貸款的背景和原因，通過正常途徑能否取得銀行貸款，發(fā)行人是否存在現(xiàn)金流斷裂、債務(wù)逾期無法償還等風(fēng)險(xiǎn)；3、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：（3）報(bào)告期是否存在發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方替發(fā)行人承擔(dān)借款利息費(fèi)用的情況；（4）發(fā)行人關(guān)于資金管理、關(guān)聯(lián)交易、防止關(guān)聯(lián)資金占用的內(nèi)控制度的建立及有效執(zhí)行情況。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。
5、浙江績(jī)豐巖土技術(shù)股份有限公司
請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明，關(guān)聯(lián)方資金往來的具體流向及用途，借款合同的簽訂，履行的審批程序。未計(jì)算資金占用費(fèi)的依據(jù)及其合理性。發(fā)行人是否存在體外循環(huán)虛構(gòu)采購(gòu)、銷售的情況。報(bào)告期內(nèi)是否還存在其他關(guān)聯(lián)方資金往來的情形，發(fā)行人關(guān)于資金管理、關(guān)聯(lián)交易、防止關(guān)聯(lián)資金占用的內(nèi)控制度的建立及有效執(zhí)行情況。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。
6、京博農(nóng)化科技股份有限公司
發(fā)行人2013年1月1日以來，銀行向發(fā)行人發(fā)放貸款后，按借款合同約定受托將款項(xiàng)支付給京博控股、甘肅諾客達(dá)等關(guān)聯(lián)企業(yè)，上述企業(yè)在收到銀行付款后及時(shí)將該款項(xiàng)轉(zhuǎn)至發(fā)行人銀行賬戶。請(qǐng)發(fā)行人代表從借款利率、貸款抵押、擔(dān)保條件等進(jìn)一步說明采用受托支付方式的必要性、相關(guān)整改及落實(shí)情況。請(qǐng)保薦代表人就上述事項(xiàng)是否違規(guī)及對(duì)發(fā)行人獨(dú)立性的影響發(fā)表核查意見。
7、蚌埠市雙環(huán)電子集團(tuán)股份有限公司
根據(jù)申報(bào)材料，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人與順達(dá)電子資金拆借持續(xù)發(fā)生，主要用于控股股東及其他少數(shù)股東、無關(guān)聯(lián)第三方的個(gè)人需求。2013年5月后，發(fā)行人控股股東李福喜從順達(dá)電子拆借的來源于發(fā)行人的資金約700萬元（含通過穆海濱拆借300萬元），主要用于償還其個(gè)人的部分銀行借款約550萬元、女兒留學(xué)款（后期）約100萬元、個(gè)人購(gòu)買車輛款及所欠親戚款項(xiàng)約50萬元。李福喜作為最后一名還款人于2015年12月4日將資金歸還順達(dá)電子，順達(dá)電子于2016年2月末清理資金占用完畢，于3月末結(jié)清資金占用費(fèi)。借款人劉原平至今尚有350萬元未償還給發(fā)行人管理團(tuán)隊(duì)持股的順達(dá)電子。發(fā)行人的章程及其他相關(guān)制度規(guī)定：“公司與關(guān)聯(lián)人發(fā)生的金額在3000萬元以上，且占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值5%以上的關(guān)聯(lián)交易由股東大會(huì)批準(zhǔn)”，“300萬以上，3000萬元以下且占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值2%以上的關(guān)聯(lián)交易由董事會(huì)批準(zhǔn)”，低于前述標(biāo)準(zhǔn)的關(guān)聯(lián)交易“由公司經(jīng)營(yíng)班子批準(zhǔn)”。請(qǐng)保薦代表人結(jié)合發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、資金規(guī)模說明前述制度是否足以防止控股股東等關(guān)聯(lián)方占用發(fā)行人資金，并就發(fā)行人內(nèi)控制度的有效性發(fā)表核查意見。
8、吉林科龍建筑節(jié)能科技股份有限公司
根據(jù)申請(qǐng)文件，發(fā)行人報(bào)告期每年從實(shí)際控制人頻繁無償借入資金。報(bào)告期發(fā)行人向?qū)嶋H控制人張海文無償借入資金和實(shí)際還款額分別為2,790.00、4,508.00、4,119.99萬元。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）說明招股書披露的每筆拆借資金的借出和歸或是否有協(xié)議；（2）說明未計(jì)息且未做非經(jīng)常性收益扣除的原因；（3）部分資金當(dāng)日拆借當(dāng)日還款，說明頻繁拆借資金的原因、實(shí)際控制人資金的來源和發(fā)行人借入用途；（4）說明在頻繁拆借資金的情況下，能夠一一認(rèn)定“拆借金額”與“實(shí)際還款額”存在對(duì)應(yīng)關(guān)系的主要依據(jù)。
（三）關(guān)聯(lián)方擔(dān)保
1、上海錦和商業(yè)經(jīng)營(yíng)管理股份有限公司
發(fā)行人為參股公司南京廣電錦和與物業(yè)出租方簽訂租賃期20年、租金總額79,244萬元的房屋租賃合同提供連帶責(zé)任擔(dān)保，大于發(fā)行人最近一期凈資產(chǎn)51,304萬元。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明向關(guān)聯(lián)方提供長(zhǎng)期大額經(jīng)營(yíng)擔(dān)保，是否符合相關(guān)文件規(guī)定，是否會(huì)對(duì)本次發(fā)行造成實(shí)質(zhì)性影響。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。
2、長(zhǎng)春普華制藥股份有限公司
2015年初發(fā)行人通過德邦仕控股合并克勝藥業(yè)。（1）招股說明書披露，克勝藥業(yè)曾對(duì)其原股東吳重言控制的克勝集團(tuán)提供保證擔(dān)保，保證責(zé)任的最高金額達(dá)到7,000萬元，盡管目前該保證合同對(duì)應(yīng)的主債務(wù)合同已經(jīng)履行完畢，克勝集團(tuán)不存在該主債務(wù)合同下的債務(wù)違約，克勝藥業(yè)也未承擔(dān)任何擔(dān)保責(zé)任，但如果未來克勝藥業(yè)因管理不善等原因發(fā)生違規(guī)對(duì)外擔(dān)保，將給公司帶來因履行擔(dān)保義務(wù)而導(dǎo)致的償債風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明主債務(wù)合同的履行情況。（2）克勝藥業(yè)2014年?duì)I業(yè)收入3,389.91萬元。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明并購(gòu)對(duì)發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)狀況的影響。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。
3、江陰潤(rùn)瑪電子材料股份有限公司
招股說明書披露，報(bào)告期江陰江東集團(tuán)公司多次為發(fā)行人大額貸款提供擔(dān)保，請(qǐng)發(fā)行人代表說明江陰江東集團(tuán)公司是否是發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方，為發(fā)行人提供擔(dān)保的原因，發(fā)行人是否支付了擔(dān)保費(fèi)或提供了反擔(dān)保。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。
（四）實(shí)際控制人業(yè)務(wù)構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
1、國(guó)金黃金股份有限公司
報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人員工代實(shí)際控制人廖斐鳴持有十余家企業(yè)，這些企業(yè)主要從事或擬從事工藝品、藝術(shù)品相關(guān)業(yè)務(wù)，且多數(shù)在2016年下半年才注銷。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）有關(guān)企業(yè)的注冊(cè)原因、在注冊(cè)后的業(yè)務(wù)開展情況、是否存在債務(wù)糾紛、是否存在代發(fā)行人支付費(fèi)用的情形、是否與發(fā)行人存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；（2）實(shí)際控制人要求發(fā)行人員工代持股份是否履行了必要的內(nèi)部程序。請(qǐng)保薦代表人說明：（1）對(duì)前述注銷企業(yè)所履行的具體核查程序、核查方法；（2）發(fā)行人內(nèi)部控制制度是否健全且被有效執(zhí)行，發(fā)行人是否達(dá)到發(fā)行監(jiān)管對(duì)公司獨(dú)立性的基本要求，是否符合《首發(fā)管理辦法》第十七條、第四十二條相關(guān)規(guī)定，并明確發(fā)表核查意見。
2、湖南廣信科技股份有限公司
發(fā)行人從事絕緣紙板和絕緣成型件產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，報(bào)告期內(nèi)的凈利潤(rùn)分別為1,683.22萬元、2,179.54萬元、2,267.81萬元，實(shí)際控制人魏冬云控制的新邵廣信從事紗管紙的生產(chǎn)、加工和銷售，新邵廣信替發(fā)行人代收購(gòu)木漿廢邊料，新邵廣信與發(fā)行人共用鍋爐。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）說明實(shí)際控制人紗管紙、絕緣紙板業(yè)務(wù)演變過程，說明發(fā)行人業(yè)務(wù)增長(zhǎng)緩慢的原因；（2）說明報(bào)告期內(nèi)新邵廣信采購(gòu)木漿的數(shù)量、單價(jià)、自用數(shù)量、銷售給發(fā)行人的數(shù)量、單價(jià)，說明上述木漿由新邵廣信銷售至發(fā)行人的運(yùn)輸、簽收、開票程序和結(jié)算程序，說明新邵廣信替發(fā)行人代收購(gòu)木漿廢邊料的必要性及合理性；（3）說明新邵廣信與發(fā)行人共用鍋爐的必要性及合理性；（4）說明新邵廣信虧損的原因，說明報(bào)告期內(nèi)新邵德信員工人數(shù)下降的合理性；（5）說明新邵廣信和發(fā)行人之間共同費(fèi)用的承擔(dān)劃分方法和依據(jù)，發(fā)票的開具流程。請(qǐng)保薦代表人：（1）說明對(duì)上述問題的核查過程和核查結(jié)論；（2）對(duì)新邵廣信紗管紙業(yè)務(wù)與發(fā)行人絕緣紙板業(yè)務(wù)是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)表核查意見。
3、四川港通醫(yī)療設(shè)備集團(tuán)股份有限公司
根據(jù)披露，四川深康氣體有限公司（以下簡(jiǎn)稱深康氣體）成立于2015年5月，該公司股東蒲娟、樊秀珍均為發(fā)行人實(shí)際控制人控制的企業(yè)的員工，且蒲娟為發(fā)行人供應(yīng)部經(jīng)理的配偶。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：深康氣體的設(shè)立目的，深康氣體經(jīng)營(yíng)范圍與發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)范圍是否存在交叉或重疊，是否存在業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)；深康氣體的經(jīng)營(yíng)情況，深康氣體與發(fā)行人在業(yè)務(wù)、技術(shù)、人員、資產(chǎn)、客戶等方面是否存在交叉或重疊；深康氣體實(shí)際出資情況及蒲娟、樊秀珍的出資來源，是否存在代持情況；實(shí)際控制人所控制的企業(yè)員工設(shè)立與發(fā)行人業(yè)務(wù)相關(guān)的企業(yè)的合理性；發(fā)行人與深康氣體資金往來的原因、必要性和商業(yè)合理性，是否履行了有關(guān)審議程序，進(jìn)行事后追認(rèn)的原因及其真實(shí)性和合法合規(guī)性；是否存在與發(fā)行人及實(shí)際控制人相關(guān)的其他特殊利益安排。相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分揭示及披露。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。
（五）特殊交易質(zhì)疑
1、鉅泉光電科技(上海)股份有限公司
發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)銷售以經(jīng)銷商代理銷售為主，各期經(jīng)銷收入占比均在96%以上，發(fā)行人與經(jīng)銷商的關(guān)系屬于買斷式銷售關(guān)系。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）報(bào)告期前五名經(jīng)銷商銷售占營(yíng)業(yè)收入持續(xù)95%左右，主要最終客戶僅為23個(gè)，上述客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，銷售變化情況，詳細(xì)闡明原因，分析銷售的可持續(xù)性；結(jié)合可比公司銷售政策進(jìn)一步分析說明，采取經(jīng)銷商買斷模式的合理性；（3）報(bào)告期發(fā)行人對(duì)其參股子公司前景無憂最終銷售占比不斷增加，2017年上半年已成為第一大最終客戶，不認(rèn)定為關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易的依據(jù)，未直接向北京前景無憂銷售的原因，說明業(yè)務(wù)合理性、真實(shí)性；3、招股說明書披露發(fā)行人股東眾多且分散，無實(shí)際控制人。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（2）與關(guān)聯(lián)方資金往來情況，是否存在資金體外循環(huán)及關(guān)聯(lián)方承擔(dān)成本費(fèi)用等情形。
2、山西壺化集團(tuán)股份有限公司
發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)呈下滑趨勢(shì)。（5）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人與參股公司中煤平朔發(fā)生關(guān)聯(lián)銷售，且參股公司的其他股東山西中煤平朔宇辰向發(fā)行人進(jìn)行資金補(bǔ)償。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明山西中煤平朔宇辰向發(fā)行人進(jìn)行資金補(bǔ)償?shù)脑颉⑿再|(zhì)和金額準(zhǔn)確性等，是否符合商業(yè)邏輯和具有持續(xù)性，是否存在潛在法律糾紛，是否為本次發(fā)行向發(fā)行人輸送利益；
3、杭州致瑞傳媒股份有限公司
請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明：（1）發(fā)行人與宏盟集團(tuán)及其下屬公司的主要合作方式，發(fā)行人與宏盟集團(tuán)之間是否存在長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作協(xié)議或其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，發(fā)行人與宏盟集團(tuán)下屬公司的交易是否具有可持續(xù)性，宏盟集團(tuán)是否會(huì)越過發(fā)行人直接或通過其他公司與發(fā)行人供應(yīng)商浙江廣播電視機(jī)集團(tuán)等進(jìn)行交易，發(fā)行人是否存在被替代的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，是否對(duì)宏盟集團(tuán)下屬公司存在重大依賴；（3）發(fā)行人及其股東、董監(jiān)高與宏盟集團(tuán)及其下屬公司及其董監(jiān)高和主要業(yè)務(wù)人員、浙江廣電集團(tuán)及其主要管理人員和業(yè)務(wù)人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益關(guān)系。
4、珠海元盛電子科技股份有限公司
發(fā)行人報(bào)告期存在數(shù)量較多、金額及占比較高、延續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)的眾多關(guān)聯(lián)方采購(gòu)、關(guān)聯(lián)方銷售及同時(shí)是關(guān)聯(lián)方釆購(gòu)和銷售的情形。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合對(duì)新新科技2014年毛利率為47.81%、遠(yuǎn)高于其他客戶毛利率的情形，說明對(duì)各個(gè)關(guān)聯(lián)方銷售和采購(gòu)定價(jià)的公允性，并逐項(xiàng)與第三方采購(gòu)及銷售價(jià)格進(jìn)行比較分析、對(duì)關(guān)聯(lián)方銷售毛利率與第三方毛利率逐項(xiàng)進(jìn)行分析對(duì)比；（2）說明與艾賦醍、新新科技、深圳勤本電子、新加坡元盛之間關(guān)聯(lián)交易的公允性和必要性，發(fā)行人通過以上關(guān)聯(lián)方而非直接將產(chǎn)品銷售至最終客戶的原因及合理性；（3）說明與中山立順、艾賦醍、珠海億浩模具、華爍科技、金灣區(qū)全升、金灣區(qū)同升、珠海比昂、珠海眾匯通、珠海市柏康之間關(guān)聯(lián)采購(gòu)的公允性和必要性；（4）說明艾賦醍解除與發(fā)行人關(guān)聯(lián)關(guān)系的過程，認(rèn)定關(guān)聯(lián)關(guān)系得以解除的依據(jù)及合理性，以及解除關(guān)聯(lián)關(guān)系前后與發(fā)行人的交易情況，是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的情形；（5）說明并披露關(guān)聯(lián)方租賃的公允性和必要性；（6）說明發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方之間借款的公允性和必要性。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。
5、嘉必優(yōu)生物技術(shù)(武漢)股份有限公司
報(bào)告期內(nèi)，嘉吉曾是發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方且是發(fā)行人的經(jīng)銷商、供應(yīng)商。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人向嘉吉的銷售額分別為2,178.00萬元、3,014.71萬元和3,122.23萬元，占發(fā)行人當(dāng)期經(jīng)銷收入的比例分別為62.92%、66.10%和59.36%。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人向嘉吉銷售的主要產(chǎn)品包含ARA油劑、粉劑和少量DHA粉劑。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合發(fā)行人對(duì)嘉吉的銷售價(jià)格與向無關(guān)聯(lián)第三方銷售同類產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)較高，其中2016年AOG產(chǎn)品高出第三方23%-72%，APG10產(chǎn)品高出第三方54%-125%的情況，說明原因及合理性；
6、江蘇聯(lián)動(dòng)軸承股份有限公司
發(fā)行人實(shí)際控制人沈錫興、沈佳豪（系父子關(guān)系）直接和間接通過沈氏投資合計(jì)持有發(fā)行人100%股份。發(fā)行人與實(shí)際控制人發(fā)生多次關(guān)聯(lián)交易，例如發(fā)行人從2010年1月起開始租賃實(shí)際控制人沈佳豪所有的湖濱路地塊，租賃期間為5年至2015年，約定租金14.1萬元/年；報(bào)告期內(nèi)，實(shí)際控制人沈錫興、控股股東沈氏投資多次占用發(fā)行人資金，其中2014年股東累計(jì)拆出資金4,310萬元。請(qǐng)發(fā)行人代表說明上述關(guān)聯(lián)交易的必要性和合理性、實(shí)際控制人控股權(quán)集中是否影響公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。
具體案例如下：
