美式期權如何對沖分析如下?
期權指的是一種期權合約,美式期權期權的持有者在到期日之前的任何時間點都可以行使權利這種形式與歐式期權完全不同,歐式期權只有在到期日才能夠行使權利。美式期權擁有的靈活性會更大,因此其價格與歐式期權相比會更高一些。
美式期權的對沖策略制定起來相對來說比較困,主要是由于期權的合約,命運最終是由期權的持有人來決定。如果多帶帶使用歐式期權只有部分能夠完美的將美式齊全的問題對沖。歐式期權在到期日前就可以進行Gamma對沖和Delta對沖,這樣就能夠與美式期權相類似。但是由于歐式期權并不像美式期權那樣可以隨時進行特性的行駛,因此歐式期權沒有辦法將美式期權所有可能行駛的時機進行完美對沖。這說明在某種情況下,歐式期權的持有者在對沖時可能沒有辦法更好的去應對美式期權的需求。投資者在實施任何類型的對沖策略和期權交易之前,都應當充分的了解相關的風險,實施對沖策略的時候,一定要做好風險的管控。