虛值期權(quán)是期權(quán)市場中一種合約價格比較便宜的期權(quán)，正是由于虛值期權(quán)的價格比較便宜很多投資者都希望能夠以小博大，認為虛值期權(quán)的成本不高，即使賠了也不用擔(dān)心，但是若是上漲了卻能夠賺很多。

想要虛值合約上漲需要滿足兩個條件：

1。深度虛值期權(quán)的Delta值一般情況下都很小。標(biāo)的資產(chǎn)價格，中等級別的下跌或者是上漲，很難使期權(quán)的價格出現(xiàn)實質(zhì)性的上漲，因此只有在行情波動的空間非常大的時候，甚至將執(zhí)行價格突破的時候，才會帶來增值的潛力。

2。虛值期權(quán)擁有一定的時間價值的損耗。只有在行情朝著有利的方向快速變動的時候。權(quán)利金的增值才能夠抵御得住時間的損耗。

深度虛值期權(quán)則可以理解為是Delta的絕對值小于0.2的一種期權(quán)。深度虛值期權(quán)又包括認沽期權(quán)和認購期權(quán)。認沽期權(quán)則指的是行權(quán)價與標(biāo)的50etf限價的合約相比要低，這樣被稱之為虛值合約。虛值間隔，越遠越有深度。認購期權(quán)則指的是行權(quán)價比50etf限價的合約要高的合約被稱為虛值合約，間隔越遠，虛直越深。特征是：1。杠桿率高。2。權(quán)利金低。